Banco de Investimentos

Transações envolvendo fusões e aquisições, desinvestimentos, parcerias e alianças estratégicas (joint ventures) são críticas não apenas por permitir o crescimento de uma empresa mas, em muitos casos, por também garantir a sua relevância bem com sua sobrevivência. A experiência do BI&P em identificar e executar transações de compra e de venda tem ajudado a elevar a posição competitiva de nossos clientes.

Nossa independência nos permite adotar uma visão centrada no cliente durante a estruturação e a negociação de fusões e aquisições. Com isso podemos oferecer uma assessoria imparcial, tendo, eventualmente, a capacidade de recomendar ao cliente o não prosseguimento em uma transação, se esta for a melhor alternativa. Nosso trabalho em diversas indústrias nos leva a ter um entendimento setorial profundo que, em conjunto com nosso conhecimento de finanças corporativas, nos permite oferecer a solução adequada para cada situação.

Nosso profundo conhecimento dos detalhes de cada transação nos permite negociar não apenas melhores condições de preço, mas também as melhores estruturas de pagamento, financiamento, opções de saída e garantias, entre outras cláusulas. A atuação consiste na estruturação e negociação da transação, incluindo: (i) identificação e abordagem de possíveis alvos/compradores; (ii) avaliação da companhia-alvo (iii) coordenação do trabalho de assessores legais e contábeis, (iv) estruturação da proposta a ser apresentada ou do pedido de proposta; e (v) assessoria na negociação dos termos e condições da transação final.

Acessar recursos de investidores financeiros permite a uma empresa não apenas financiar seu crescimento, como também incrementar a sua capacidade de atrair e reter executivos e conselheiros que a auxiliarão na definição e implementação da sua estratégia. A decisão de expandir a base de acionistas ao atrair novos investidores normalmente representa um ponto de inflexão na vida de uma empresa. Entretanto, esta decisão, bem como a sua execução, representa um processo trabalhoso, fazendo com que a seleção do assessor financeiro adequado possa terminar por representar a diferença entre o sucesso e o fracasso.

O BI&P possui experiência em levantamento de capital no mercado privado junto a investidores locais e internacionais. Nosso currículo é um diferencial na estruturação de transações e nos permite identificar investidores, avaliar o investimento, negociar cláusulas contratuais e fechar o negócio.

Mantemos contato com uma ampla rede global de investidores institucionais, incluindo fundos de private equity, companhias seguradoras, hedge funds e fundos de pensão. O contato constante com estes investidores nos proporciona uma leitura correta dos tipos de negócio em que estes estão interessados, o que nos leva a identificar o investidor ideal para cada negócio. Tal característica nos permite reduzir o prazo de execução além de aumentar a confidencialidade do processo.

Através de nosso profundo entendimento de questões de governança, auxiliamos nossos clientes a negociar os termos e condições definitivos das transações, incluindo aspectos de preço, cláusulas e opções de saída, direitos de acionistas, etc. Através deste processo, buscamos a defesa dos interesses de nossos clientes, com foco não apenas em questões imediatas, mas também em aspectos de longo prazo como, por exemplo, o alinhamento entre investidor e executivos, além de itens relativos à governança corporativa.

O financiamento através de instrumentos de dívida constitui-se em uma fonte atraente de fundos, na medida em que evita a diluição dos acionistas.

Os profissionais do BI&P possuem profunda compreensão de finanças corporativas e dos mercados de crédito local e internacional, permitindo a assessoria a clientes na estruturação e no levantamento de dívida junto a uma gama significativa de investidores. Assessoramos um volume significativo de transações de levantamento de dívida em mercados públicos e privados. Nossa experiência nestas.

Assessoria a companhias que buscam abrir seu capital (IPO), atuando nas etapas de preparação que antecedem o engajamento do(s) banco(s) de investimento, tais como questões de estrutura e avaliação, auditoria e governança corporativa.

A assessoria contempla a orientação ao cliente em todas as etapas envolvidas no processo de IPO, buscando desenvolver uma tese de investimento coerente que maximize o valor da companhia, envolvendo: (i) elaboração do business plan e estudo de viabilidade da companhia (ii) assessoria na estruturação da companhia, suas questões fiscais e societárias; (iii) assessoria no levantamento de capital ou questões relacionadas a fusões e aquisições para dar robustez à companhia; (iv) assessoria na preparação dos principais contratos; e (v) assessoria na escolha de coordenadores, advogados e auditores para o IPO.

Reestruturações corporativas envolvem situações delicadas na vida de uma empresa, e normalmente determinam a viabilidade de sua existência. Os participantes (stakeholders) de empresas neste estado muitas vezes não encontram outra opção senão a de aceitar uma redução nos seus créditos, para assim permitir a continuidade do negócio. Diferenças na visão de longo prazo podem também resultar na interrupção das operações, reduzindo o valor da empresa. Tais situações tipicamente envolvem negociações complexas com importantes repercussões na existência de cada parte envolvida: acionistas, empregados, clientes e fornecedores, entre outros.

A experiência do BI&P em reestruturações corporativas nos permite identificar rapidamente o posicionamento competitivo de cada parte em uma negociação, permitindo assessorar nosso cliente para que ele possa maximizar seu benefício no processo. Nossa familiaridade com implicações legais de cada alternativa de solução, auxiliada por assessores legais especializados, nos permite mapear cada parte em uma negociação e colocar nosso cliente em uma posição ótima. Os serviços envolvem assessoria na avaliação de ativos, negociação com sócios, sugestão de mecanismos de liquidez e resolução de conflitos, e assistência na estruturação e fechamento do negócio.

Neste sentido, possuímos ampla experiência em atuar dentro da linha tênue que separa os interesses dos acionistas e dos credores. Tal competência é fundamental para evitar interrupções bruscas nas negociações, ao mesmo tempo em que nos permite manter um relacionamento produtivo com credores, que eventualmente terão seus créditos reduzidos.

Revisão de planejamento estratégico e variáveis sensíveis para avaliação do negócio do cliente no contexto de uma transação ou para fins de planejamento estratégico, mediante elaboração de business plan, levando em consideração as premissas gerais da empresa, condições econômicas e mercadológicas.

A assessoria envolve também a elaboração de avaliação econômico-financeira dos negócios dos clientes (mediante aplicação de metodologias como fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado e transações comparáveis, entre outras), bem como a identificação e avaliação da estrutura ótima de capital e estudo de viabilidade da companhia.

Iniciou sua carreira profissional em 1979, como advogado no escritório Pinheiro Neto Advogados, atuando na área de fusões e aquisições. Em 1988, foi co-fundador e presidente do Banco Patrimônio (joint-venture com o banco norte-americano Salomon Brothers). Em 1999, liderou a venda do Banco Patrimônio ao Chase Manhattan, e atuou de março de 1999 a dezembro de 2000, como presidente do Banco Chase Manhattan Brasil. Após a aquisição do banco JP Morgan pelo Chase, mudou-se para Nova York (2001-2003), onde liderou a área internacional de renda variável do JP Morgan, englobando os mercados da Europa, Ásia, África do Sul, América Latina e Austrália. Foi co-fundador (2006), CEO (2006-2009) e é atualmente Vice Presidente do Conselho de Administração e acionista da CPM Braxis S.A. (Cap Gemini), uma das maiores empresas de serviços de tecnologia do Brasil. É fundador e da Casa do Saber e da Associação Parceiros da Educação (organização independente sem fins lucrativos que promove a parceria de escolas pública e privada). Atualmente é CEO, membro do Conselho e acionista controlador do BI&P. É formado em direito pela USP e em economia pela FAAP. Possui mestrado em direito (LLW) pela Universidade da Califórnia – Berkeley.

Caio atualmente lidera a equipe de Investment Banking do BI&P. Anteriormente, atuou como Diretor Executivo da equipe Latino-americana de Investment Banking do Nomura em São Paulo. Antes de ingressar no Nomura, passou três anos na equipe de Investment Banking do Deutsche Bank em São Paulo e quatro anos no ING Bank como responsável pela cobertura de uma grande variedade de companhias focadas em Recursos Naturais e Infraestrutura na região. Anteriormente ao ING Bank, trabalhou nos escritórios de São Paulo e de Nova York do Deutsche Bank por mais de três anos, bem como no Global M&A Group do UBS Warburg, em Nova York. Caio começou sua carreira como auditor e consultor na Arthur Andersen. É bacharel em Administração de Empresas pela Unifacs (Salvador/BA) e possui mestrado em Administração de Empresas pela Darden Graduate School of Business da Universidade de Virgínia.